La bulle des dérivés mondiaux est maintenant de 20 pour cent supérieure à ce qu’elle était avant la dernière grande crise financière a frappé en 2008. C’est une bulle financière bien plus importante que tout le monde ait jamais vu, et quand il éclate enfin il va être une complète et cauchemar absolu pour le système financier de la planète. Selon la Banque des règlements internationaux , la valeur nominale totale des contrats de produits dérivés dans le monde a grimpé à une étonnante 710000000000000 dollars (710,000,000,000,000 $). D’autres estimations, le total plus d’un quadrillion de dollars.

Si cela ressemble à beaucoup d’argent, c’est parce qu’il est. Par exemple, le PIB américain devrait être de l’ordre d’environ 17 billions de dollars en 2014. Alors 710000000000000 dollars est une somme d’argent qui est presque incompréhensible. Au lieu de faire réellement quelque chose sur le comportement irresponsable follement des grandes banques, nos dirigeants ont permis à la bulle des dérivés et ces banques deviennent plus grandes que jamais. En fait, comme je l’ai écrit sur ​​auparavant , les grandes banques de Wall Street sont collectivement 37 pour cent de plus que ce qu’ils étaient juste avant la dernière récession. «Too big to fail » est un problème beaucoup plus massive que c’était la dernière fois, et à un certain moment cette dérivés bulle va éclater et commencer à prendre ces banques vers le bas. Quand ce jour arrive, nous allons être confrontés à une crise qui va faire de 2008 ressemble un pique-nique dimanche.

Si vous ne savez pas ce qu’est un dérivé est, Mayra Rodríguez Valladares, un directeur général chez MRV Associates, fourni une définition assez bonne dans son récent article du New York Times

Un dérivé, les choses simplement, est un contrat entre deux parties dont la valeur est déterminée par les changements dans la valeur d’un actif sous-jacent. Ces actifs peuvent être des obligations, des actions, des marchandises ou des devises. La majorité des contrats sont négociés de gré à gré, où les détails concernant les prix, la mesure du risque et des garanties, le cas échéant, ne sont pas à la disposition du public.

En d’autres termes, un dérivé n’a pas de valeur intrinsèque. Il s’agit essentiellement d’une mise de côté. Le plus souvent, les contrats dérivés ont à voir avec le mouvement des taux d’intérêt. Mais il ya beaucoup, beaucoup d’autres types de dérivés ainsi. Les gens parient sur à peu près tout et n’importe quoi que vous pouvez imaginer, et Wall Street a été transformé en le plus grand casino dans l’histoire de la planète.

Après la dernière crise financière, nos politiciens nous ont promis qu’ils allaient faire quelque chose pour la négociation de produits dérivés sous contrôle. Mais au lieu, la taille de la bulle des dérivés a atteint un nouveau record. Dans l’article du New York Times je l’ai mentionné ci-dessus , Goldman Sachs et Citibank ont été désignés comme deux joueurs qui ont connu une croissance considérable dans ce domaine au cours des dernières années …

Goldman Sachs a augmenté ses volumes de produits dérivés depuis la crise, et il dispose d’un portefeuille d’environ $ 48000000000000 à la fin de 2013. Bloomberg Businessweek a récemment indiqué que dans le cadre de sa stratégie de croissance, Goldman prévoit de vendre plus de produits dérivés pour les clients. Citibank, aussi, a augmenté son portefeuille de produits dérivés, malgré les nombreux capitaux et les défis réglementaires, en effet, son portefeuille a augmenté de plus de 65 pour cent depuis la crise – plus que tout autre des quatre banques – à $ 62000000000000.

Selon numéros officiels du gouvernement , les 25 plus grandes banques des États-Unis ont maintenant un total de plus de 236 milliards de dollars d’exposition à des produits dérivés. Mais il ya quatre banques qui éclipsent tout le monde. Voici les derniers chiffres de ces quatre banques …

JPMorgan Chase
Total de l’actif: 1,945,467,000,000 $ (près de 2 milliards de dollars)
Total de l’exposition aux dérivés: 70,088,625,000,000 $ (plus de 70 milliards de dollars)

Citibank
Total de l’actif: 1,346,747,000,000 $ (un peu plus de 1,3 milliards de dollars)
Total de l’exposition aux dérivés: 62,247,698,000,000 $ (plus de 62 milliards de dollars)

Bank Of America
Total de l’actif: 1,433,716,000,000 $ (un peu plus de 1,4 milliards de dollars)
Total de l’exposition aux dérivés: 38,850,900,000,000 $ (plus de 38 milliards de dollars)

Goldman Sachs
Total de l’actif: $ 105 616 000 000 (juste une ombre plus de 105 milliards de dollars – oui, vous avez bien lu)
Total de l’exposition aux dérivés: 48,611,684,000,000 $ (plus de 48 milliards de dollars)

Si le marché boursier continue d’augmenter, les taux d’intérêt restent relativement stables et l’économie mondiale ne subit pas une récession majeure, cette bulle ne sera probablement pas éclater pendant un certain temps.

Mais s’il ya un choc majeur pour le système, nous pourrions facilement l’expérience d’une crise majeure des dérivés très rapidement et plusieurs de ces banques pourrait tomber en panne simultanément.

Il ya beaucoup de gens qui accueillerait l’effondrement des grandes banques, mais qui seraient aussi très mauvaises nouvelles pour le reste d’entre nous.

Vous voyez, la vérité est que l’économie américaine est comme un patient très malade avec un cas extrêmement avancé de cancer. Vous pouvez essayer de tuer le cancer (les banques), mais dans le processus, vous serez inévitablement tuer le patient ainsi.

À l’heure actuelle, les cinq plus grandes banques représentent 42 pour cent de tous les prêts dans l’ensemble du pays, et les six plus grandes banques contrôlent 67 pour cent de tous les actifs bancaires.

Si ils descendent, nous descendons aussi.

C’est pourquoi le fait qu’ils ont été si téméraire est tellement exaspérant.

Il suffit de regarder les chiffres pour Goldman Sachs à nouveau. A ce point, l’exposition totale que Goldman Sachs a des contrats de produits dérivés est plus de 460 fois supérieure à leur actif total.

Et ce genre de chose n’est pas juste se passe aux États-Unis. Deutsche géant bancaire allemand Banque a plus de 75 milliards de dollars de l’exposition aux produits dérivés. C’est même plus une banque américaine unique a.

Cette bulle des produits dérivés est une « épée de Damoclès »qui pèse sur l’économie mondiale en une journée de fil après jour, mois après mois, année après année.

À un certain point ce thread va se briser, la bulle va éclater, puis l’enfer va se déchaîner.

Vous voyez, la vérité est que pratiquement aucun des problèmes sous-jacents qui ont causé la dernière crise financière ont été corrigés.

Au lieu de cela, nos problèmes sont tout simplement devenues encore plus grand et les bulles financières sont devenues encore plus grande.

Jamais auparavant dans l’histoire des États-Unis nous avons été confrontés à la menace d’une telle grande catastrophe financière.

Malheureusement, la plupart des Américains sont totalement inconscients de tout cela. Ils ont juste la foi que nos dirigeants savent ce qu’ils font, et ils ont été bercé dans la complaisance par la bulle de fausse stabilité que nous avons pu apprécier pendant les deux dernières années.

Malheureusement pour eux, cette bulle de fausse stabilité ne va pas durer beaucoup plus longtemps.

Une crise financière beaucoup plus grande que ce que nous avons connu en 2008 est à venir, et il va choquer le monde.

Cet article est paru ici à l’effondrement économique Blog . Michael Snyder est un écrivain, conférencier et militant qui écrit et édite ses propres blogs le rêve américain et Collapse blog économique . Suivez-le sur Twitter ici .

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